建发股份研究报告
研究员 : 沈晓峰,袁钉 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2019-09-20
估值折价显著,维持“增持”评级
1H19,建发股份实现收入1278.34亿元,同比增长10.6%;实现归母净利13.7...
研究员 : 郑路,沈晓峰 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2017-08-30
1H17收入+66.1%,归母净利+8.5%,扣非归母净利-18.0%,不及预期。
公司公布1H17业绩,营业收入同比...
研究员 : 赵湘怀,贺明之,胡光怿 机构: 安信证券股份有限公司 日期: 2017-08-31
公司发布2017年中报。本期实现营业收入916.35亿元(+66.07%);实现净利润11.23亿元(+1.70%);实现归属于母公司所有者的净利润9.35亿元(+8.48%);每股收益...
研究员 : 施红梅 机构: 东方证券股份有限公司 日期: 2017-09-04
千亿规模的供应链运营龙头企业,国企背景市场化运营毛利率4%左右显著高于行业,受益大宗商品价格上涨预计17年供应链净利润10.24亿,同比增长32.99%。公司供应链运营共拥有浆纸、钢铁、...
研究员 : 王品辉,龚里 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2017-09-06
事件:
建发股份发布2017年半年报。2017年上半年,营收916亿(+66.07%),归母净利润9.3亿(+8.48...
研究员 : 虞楠,张杨 机构: 海通证券股份有限公司 日期: 2017-09-11
事件:建发股份发布半年度报告。2017年上半年,公司实现营业收入916.35亿元,同比增长66.07%;实现净利润11.23亿元,同比增长1.7%;归母净利润为9.35亿元,同比增长8....
研究员 : 陈金海,岳鑫,郑武 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2017-10-10
公司价值被低估,首次覆盖给予目标价16元,增持评级。我们预测公司2017-19年EPS 分别为1.16/1.33/1.53元,净利润增速15%左右。房地产开发和大宗供应链业务分部估值和R...
研究员 : 郑路,沈晓峰 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2017-11-02
1-3Q17营业收入+65.3%,归母净利润+24.0%,符合预期1-3Q17,公司营业收入1441.9亿元,同比增65.3%,归母净利润16.3亿元,同比增24.0%,扣非后归母净利润...
研究员 : 罗月江 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2017-11-03
事件:公司发布2017年三季度报告。2017年前三季度实现营业收入1441.9亿,同比增加65.3%,归母净利润16.3亿,同比增加24.0%,扣非后归母净利润13.2亿,同比增加19....
研究员 : 陆达 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2017-11-06
新闻/公告。公司发布三季报,报告期内公司实现收入1441.87亿,同比增长65.26%,归母净利润16.31亿,同比增长24.04%,扣非归母净利润13.16亿,同比增长19.38%;加...
研究员 : 罗月江 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2017-12-15
推荐逻辑:公司主营业务由供应链业务和房地产业务两部分构成。供应链业务 量价齐升,预计供应链业务收入2017-2019 年保持23.3%左右的复合增速。同时预计2017 年公司供应链业务单...
研究员 : 曹奕丰,李飞 机构: 广发证券股份有限公司 日期: 2018-01-03
供应链业务受益于大宗品贸易回暖,具有利润弹性
公司供应链业务的业务量与费率都受益于大宗商贸的回暖。以17年上半年为例,...
研究员 : 苏宝亮 机构: 国金证券股份有限公司 日期: 2018-01-09
事件
低估值标的,自12月底部已上涨超过15%,重申推荐逻辑。 &nbs...
研究员 : 岳鑫,陈金海,郑武 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-02-09
2018年上半年是建发股份超市场预期最明显的时候。供应链战略的坚守和地产战略的变奏,均将体现为盈利的加速增长。
投资要...
研究员 : 陈金海,岳鑫,郑武 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-03-06
1.房地产业务将步入高增长阶段,维持“增持”评级。房地产开发从高价高利润向低价高周转模式转型,2018年将步入业绩高增长阶段。维持2017-19年盈利预测(EPS1.16/1.49/1....
